山中康司のループイフダン戦略レポート(2022年5月①)

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ループイフダン「2022年5月の戦略」

●お知らせ

  • 1月から通貨ペアによって2つのストラテジーでポートフォリオを運用しています。詳細は「2022年のポートフォリオ運用について」をご覧ください。

●2022年のポートフォリオ運用について

(1)移動平均で攻めるループイフダン戦略
*対象通貨ペア=ドル円、ユーロ円、ポンド円

長めのポジション保有を前提に「週足終値が20週移動平均線よりも上にあるか、下にあるかでトレンドを判断」します。ダマシを回避するため「実際の売買は、2週連続で終値が上か下というフィルター」をかけます。リスク管理はこれまで同様で最大ポジション数はドル円が10(その他は5)、損切設定はあり、とします。

使用チャートは日々の動きを明確にするため、複数時間枠表示という手法で日足チャートに週足移動平均線を重ねています。階段状になっているのはそのためで、1週間(5営業日)単位で移動平均線の値が変化していることがわかります。また、週足終値の位置を間違えないよう、日足を1週間ずつ青い四角で囲ってあります。つまり、青い四角の中の最後の日足終値が週足終値と同じです。また紫の四角で1か月を囲み、各月の値動きもわかりやすくてあります。

ポートフォリオ全体の資金管理としては、以前の戦略と同様「1か月の最大想定損失額25万円以上に到達した通貨ペアに関しては、いったん全てのポジションを仕切った上で月末まで運用見送り」というスタンスです。なお、この状態で「ポジションが無い状態での翌月のエントリーは、2週連続で終値が上か下かというトレンドが確定した週末を待つこと」としています。つまり、再エントリーの場合でもフィルターをかけます。

ポートフォリオ全体としては、証拠金の6%を超える損失(当レポートでは30万円超の損失)で、全ての利益が出ているポジションも含めて成り行き決済とし、その場合は月末まで一切ポジションを持ちません。これは、複数通貨ペアで25万円以上の損失が出ることが無いようにするためのセーフネットです。

(2)ループイフダンBS戦略
*対象通貨ペア=豪ドル円、ユーロドル

BS戦略自体がBタイプとSタイプの組み合わせとなっていることから、方向性を決めるために特段のルールは定めていません。BS戦略自体についての詳細はアイネット証券ホームページの説明をご覧ください。
https://inet-sec.co.jp/systrd/loop_bs/

なお、最大ポジション数と値幅設定については(1)「移動平均で攻めるループイフダン戦略」と同様で、ポートフォリオとしての資金管理も合計金額で判断して管理することとします。また、上記ホームページの説明では豪ドル円、ユーロドルはお勧め通貨ペアに該当していませんので、3か月ほど試験的に運用した上で見直しを行うこととします。

チャートのみ掲載しているその他の通貨ペアについては、引き続き(1)「移動平均で攻めるループイフダン戦略」に沿ったチャートと戦略を掲載しています。

●米ドル円

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※赤い線が移動平均線です。

4月のレンジ=121.74~131.24

5月の戦略=B100を継続

4月の米ドル円は3月に続いて日米金利差拡大思惑が米ドル高・円安要因となりましたが、特に日銀が大規模緩和政策継続を鮮明にしたことで円一段安となりました。さらに日米財務相会談において介入についての飛ばし記事もありましたが、実際にはそうした協議は行われなかったことから市場参加者は本邦財務省からの円安けん制発言に効果なしと足元を見た円売りが続き一時131円台と20年ぶりの円安水準をつけることとなりました。次の円安ターゲットは135円台となりますが、介入が出ることは無さそうです。

米ドル円は「B100」で継続運用しています。現時点でのポジションは2単位(平均コスト130.072)、9,374円の含み損となっていますが、上昇局面での利食いを待っている状況です。4月の確定損益は83,280円の利益となっています。

●ユーロ円

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4月のレンジ=124.28~140.00

5月の戦略=B100を継続

4月のユーロ円は、月前半はドル高と円安の動きから主要なクロス円でも円安の動きとなり、一時140.00レベルの高値をつけました。しかし4月最終週にはそれまでの円独歩安状態がユーロドルでもユーロ安・ドル高の動きとなったことで4月初めのレベルに押す動きを見せました。このユーロの下げは材料というよりもテクニカルに年初来安を割り込みコロナショック時以来の安値を見る動きが主であったと見ています。

ユーロ円は「B100」で継続運用しています。現時点でのポジションは4単位(平均コスト138.069)、52,123円の含み損となっていますが、上昇局面での利食いを待っている状況です。4月の確定損益は77,406円の利益となっています。

●ポンド円

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4月のレンジ=159.62~168.42

5月の戦略=B150を継続

4月のポンド円は、ユーロ円同様に月初から円安の動きが強まったことで168円台半ばまでポンド円は買われていました。しかし英国の経済指標が悪かったことをきっかけに下げに転じると、ユーロの下げとともにポンドでも売りが強まることとなりました。全般的にドルが強い動きの中で、クロス円では各国の通貨安と円安との弱さ比べのような動きになってくると見られますが、主要国では英国は米国同様すでに引き締めに転じていることを考えると、下げの動きも限定的なものになると見ています。

ポンド円は「B150」で継続運用しています。現時点でのポジションは3単位(平均コスト165.251)、70,480円の含み損となっていますが、上昇局面での利食いを待っている状況です。4月の確定損益は27,628円の利益となっています。

●豪ドル円

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4月のレンジ=90.42~95.73

5月の戦略=BS100を継続

豪ドル円はロシアに代わる資源国として対ロ経済制裁が強まる中で豪ドルの買いと円売りとの双方の動きに支えられて2015年6月以来の95円台乗せとなりました。しかし、中国内でのロックダウンが広がり、中国の景気減速懸念が中国との貿易量が多い豪ドルの悪材料とされたことで最終週には急速の値を下げる展開となりました。資源国としての強みは変わらないため、中国内の新型コロナ感染拡大の状況を伺いながらになってくるでしょう。

 

豪ドル円はBS100で運用しています。現在のポジションは以下の通りです。

Sタイプ           2単位(平均コスト91.237)          含み損益-10,875円

Bタイプ           4単位(平均コスト93.333)          含み損益-74,217円

                                                                  合計       -23,572円

ここまでの確定損益は117,536円の利益となっています。

●ユーロドル

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4月のレンジ=1.0539~1.1075

5月の戦略=BS100を継続

5月のユーロドルはウクライナ情勢が欧州経済への悪材料となる中で日米金利差拡大同様に米欧金利差も拡大していくこと、またロシアが一部の国への天然ガス供給を停止するなど欧州経済の一段の悪化が悪材料となりました。テクニカルにも年初来安値を更新して以降急速に下げる動きとなり、2017年1月以来の安値へと売られることとなりました。結局のところ主要国通貨では米ドルが独り勝ち状態になってきました。

 

ユーロドルはBS100で運用しています。現在のポジションは以下の通りです。

Sタイプ           1単位(平均コスト1.05587)        含み損益 +1,052円

Bタイプ           5単位(平均コスト1.07643)        含み損益-147,760円

                                                                 合計       -26,791円

ここまでの確定損益は22,283円の利益となっています。

●カナダ円(チャートのみ)

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5月の戦略=B80を継続

●スイス円(チャートのみ)

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5月の戦略=B80を継続

●ランド円(チャートのみ)

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5月の戦略=B50を継続

●トルコリラ円(チャートのみ)

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5月の戦略=B50に転換(4月22日終値で確定)

●メキシコペソ円(チャートのみ)

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5月の戦略=B50を継続

(注)メキシコペソ円はデータ配信元の仕様でバーチャート表示となっていますが、移動平均線の計算には影響しません。

●NZドルドル(チャートのみ)

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5月の戦略=S80に転換(4月22日終値で確定)

●豪ドルNZドル(チャートのみ)

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5月の戦略=B80を継続



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著者プロフィール

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山中康司
1982年アメリカ銀行入行、1989年バイスプレジデント、1993年プロプライエタリー・マネージャー。1997年日興証券入社、1999年日興シティ信託銀行為替資金部次長。2002年アセンダント社設立・取締役。テクニカル分析と独自のサイクル分析を融合させたトレンド分析には定評がある。ループイフダン関連書籍『マンガでわかる FXの新常識ループ・イフダンでらくらく稼ぐ』を監修。