山中康司のループイフダン戦略レポート(2022年8月①)

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ループイフダン「2022年8月の戦略」

●お知らせ

  • 8月から元の移動平均線のストラテジーのみのポートフォリオ運用に戻しました。リスク管理にも変更がありますので、概要は「2022年のポートフォリオ運用について」をご覧ください。

●2022年のポートフォリオ運用について

(1)移動平均で攻めるループイフダン戦略
*対象通貨ペア=ドル円、ユーロ円、ポンド円

長めのポジション保有を前提に「週足終値が20週移動平均線よりも上にあるか、下にあるかでトレンドを判断」します。ダマシを回避するため「実際の売買は、2週連続で終値が上か下というフィルター」をかけます。リスク管理はこれまで同様で最大ポジション数はドル円が10(その他は5)、損切設定はあり、とします。

使用チャートは日々の動きを明確にするため、複数時間枠表示という手法で日足チャートに週足移動平均線を重ねています。階段状になっているのはそのためで、1週間(5営業日)単位で移動平均線の値が変化していることがわかります。また、週足終値の位置を間違えないよう、日足を1週間ずつ青い四角で囲ってあります。つまり、青い四角の中の最後の日足終値が週足終値と同じです。また紫の四角で1か月を囲み、各月の値動きもわかりやすくてあります。

ポートフォリオ全体の資金管理としては、以前の戦略と同様「1か月の最大想定損失額25万円以上に到達した通貨ペアに関しては、いったん全てのポジションを仕切った上で月末まで運用見送り」というスタンスです。なお、この状態で「ポジションが無い状態での翌月のエントリーは、2週連続で終値が上か下かというトレンドが確定した週末を待つこと」としています。つまり、再エントリーの場合でもフィルターをかけます。

ポートフォリオ全体としては、証拠金の6%を超える損失(当レポートでは30万円超の損失)で、全ての利益が出ているポジションも含めて成り行き決済とし、その場合は月末まで一切ポジションを持ちません。これは、複数通貨ペアで25万円以上の損失が出ることが無いようにするためのセーフネットです。

*ポートフォリオ運用の変更について

先月まで「移動平均で攻めるループイフダン戦略」と「ループイフダンBS戦略」の2つの戦略を通貨ペアによって使い分けていましたが、最近は多くの通貨ペアにおいてトレンドが発生するケースが多く、もみあいを前提にしたBS戦略での運用が難しくなってきました。

そこで当面は以前のように「移動平均で攻めるループイフダン戦略」のみでの運用に戻し、ポジション数についてもドル円の変動幅が大きくなってきたため、リスク管理におけるポジション数を見直し、全通貨ペア最大5ということにしました。

またポートフォリオの運用自体を変えたため、今週は終値と移動平均線の位置が近く、すぐにでも変化が起きそうな通貨ペアについては様子見とすることにしました。

●米ドル円

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※赤い線が移動平均線です。

7月のレンジ=132.49~139.38

8月の戦略=B100を再開

7月のドル円は中旬までは日米金融政策の方向性の違いを材料にドル買い・円売りの動きが続いていましたが、140円の大台を目前にして米国でも景気後退リスクが懸念される流れになり始めたことから久しぶりに調整らしい調整が入ることとなりました。FOMCでは事前予想通りに0.75%の利上げとなりましたが、3月からわずか5か月間で2.25%もの利上げとなったことから景気後退リスクが一段と懸念され、米国4~6月期GDP速報値は前回に続き2期連続でのマイナス成長となったことで、テクニカル・リセッション入りとなりました。

ドル円は「B100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じ、確定損益は16,523円の損失となりました。

8月1日に改めて「B100」で運用を再開しましたので、現時点でのポジションは1単位(平均コスト132.155)、270円の含み損となっていますが上昇局面での利食いを待っている状態です。

●ユーロ円

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7月のレンジ=135.54~142.42

8月の戦略=未確定のため様子見

7月のユーロ円は、欧州の景気後退リスクを懸念したユーロ売りが先行後に6月の理事会議事録が公表され、7月ECB理事会で0.25%ではなく0.5%の大幅利上げを協議する可能性が浮上したことからユーロに買いが入り月初の水準まで戻しましたが、理事会で0.5%の利上げ決定後は改めて欧州の景気後退が懸念され、その後米国の景気後退懸念からドル円で円高が進行したことで5月下旬の水準まで押して引けました。

ユーロ円は「B100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じ、確定損益は49,232円の損失となりました。

ユーロ円は7月29日の終値で移動平均線を下回って引けたことで、8月5日の終値も移動平均線の下に位置していれば「S100」で運用となりますが、現時点ではトレンドが未確定のため様子見となります。

●ポンド円

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7月のレンジ=160.37~166.32

8月の戦略=Sへの転換が高そうなので様子見

7月のポンド円は、月初こそ売りが先行しましたがジョンソン首相辞任表明が政局の安定につながると考えられて反発、その後は円安の動きも重なって166円台前半を何度かトライするも上げきれない流れが続きました。7月最終週には米国の景気後退懸念によるドル円の売りがクロス円全般での円買いとなり、ポンド円も月初の水準に押して引けました。

ポンド円は「B150」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じ、確定損益は65,712円の損失となりました。

ポンド円は先週末時点では移動平均線より上で引けていたものの週明けには移動平均線よりも下での取引となり、今週末の終値水準によってはBからSへと転換する可能性がたかいため、B150では運用再開せずに様子見とすることとしました。

●豪ドル円

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7月のレンジ=91.41~95.75

8月の戦略=Sへの転換が高そうなので様子見

7月の豪ドル円は前半、世界的な景気後退懸念が広がる中で資源のニーズも縮小する可能性が嫌気され売りが先行していましたが、月後半はドル円の上昇と下落の影響を受け95円台後半まで上昇後に93円水準へと押しての引けとなりました。それでも欧州通貨に比べればまだ資源国としての強みもあることから下げの勢いはそれほどは強くありませんでした。

豪ドル円は「BS100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じ、確定損益は56,668円の損失となりました。

豪ドル円は先週末時点では移動平均線より上で引けていたものの週明けには移動平均線よりも下での取引となり、今週末の終値水準によってはBからSへと転換する可能性がたかいため、B100での運用はせず様子見とすることとしました。

●ユーロドル

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7月のレンジ=0.9951~1.0477

8月の戦略=S100を開始

7月のユーロドルは月初から景気後退懸念を背景に売りが先行しましたが、テクニカルにも年初来安値を下回りパリティ(1ユーロ1ドル)が視野に入ったことで仕掛けと思われるユーロ売りが一気に流入する動きを見せました。一時0.9951レベルとパリティを割り込んだことで達成感も出て、その後は1.01台後半をもみあいの中心として小動きとなっていますが、上値の重さには変化は無いままです。

ユーロドルは「BS100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じ、確定損益は82,345円の損失となりました。

8月1日に改めて「S100」で運用を開始しました。現時点でのポジションは1単位(平均コスト1.02576)、132円の含み損となっていますが下降局面での利食いを待っている状態です。

●カナダ円(チャートのみ)

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8月の戦略=B80を継続

●スイス円(チャートのみ)

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8月の戦略=B80を継続

●ランド円(チャートのみ)

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8月の戦略=S50を継続

●トルコリラ円(チャートのみ)

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8月の戦略=S50を継続

●メキシコペソ円(チャートのみ)

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8月の戦略=B50を継続

(注)メキシコペソ円はデータ配信元の仕様でバーチャート表示となっていますが、移動平均線の計算には影響しません。

●NZドルドル(チャートのみ)

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8月の戦略=S80を継続

●豪ドルNZドル(チャートのみ)

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8月の戦略=B80を継続



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著者プロフィール

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山中康司
1982年アメリカ銀行入行、1989年バイスプレジデント、1993年プロプライエタリー・マネージャー。1997年日興証券入社、1999年日興シティ信託銀行為替資金部次長。2002年アセンダント社設立・取締役。テクニカル分析と独自のサイクル分析を融合させたトレンド分析には定評がある。ループイフダン関連書籍『マンガでわかる FXの新常識ループ・イフダンでらくらく稼ぐ』を監修。