山中康司のループイフダン戦略レポート(2022年7月②)

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ループイフダン「2022年7月の戦略・月中レビュー」

●お知らせ

  • 1月から通貨ペアによって2つのストラテジーでポートフォリオを運用しています。詳細は「2022年のポートフォリオ運用について」をご覧ください。

●2022年のポートフォリオ運用について

(1)移動平均で攻めるループイフダン戦略
*対象通貨ペア=ドル円、ユーロ円、ポンド円

長めのポジション保有を前提に「週足終値が20週移動平均線よりも上にあるか、下にあるかでトレンドを判断」します。ダマシを回避するため「実際の売買は、2週連続で終値が上か下というフィルター」をかけます。リスク管理はこれまで同様で最大ポジション数はドル円が10(その他は5)、損切設定はあり、とします。

使用チャートは日々の動きを明確にするため、複数時間枠表示という手法で日足チャートに週足移動平均線を重ねています。階段状になっているのはそのためで、1週間(5営業日)単位で移動平均線の値が変化していることがわかります。また、週足終値の位置を間違えないよう、日足を1週間ずつ青い四角で囲ってあります。つまり、青い四角の中の最後の日足終値が週足終値と同じです。また紫の四角で1か月を囲み、各月の値動きもわかりやすくてあります。

ポートフォリオ全体の資金管理としては、以前の戦略と同様「1か月の最大想定損失額25万円以上に到達した通貨ペアに関しては、いったん全てのポジションを仕切った上で月末まで運用見送り」というスタンスです。なお、この状態で「ポジションが無い状態での翌月のエントリーは、2週連続で終値が上か下かというトレンドが確定した週末を待つこと」としています。つまり、再エントリーの場合でもフィルターをかけます。

ポートフォリオ全体としては、証拠金の6%を超える損失(当レポートでは30万円超の損失)で、全ての利益が出ているポジションも含めて成り行き決済とし、その場合は月末まで一切ポジションを持ちません。これは、複数通貨ペアで25万円以上の損失が出ることが無いようにするためのセーフネットです。

(2)ループイフダンBS戦略
*対象通貨ペア=豪ドル円、ユーロドル

BS戦略自体がBタイプとSタイプの組み合わせとなっていることから、方向性を決めるために特段のルールは定めていません。BS戦略自体についての詳細はアイネット証券ホームページの説明をご覧ください。
https://inet-sec.co.jp/systrd/loop_bs/

なお、最大ポジション数と値幅設定については(1)「移動平均で攻めるループイフダン戦略」と同様で、ポートフォリオとしての資金管理も合計金額で判断して管理することとします。また、上記ホームページの説明では豪ドル円、ユーロドルはお勧め通貨ペアに該当していませんので、3か月ほど試験的に運用した上で見直しを行うこととします。

チャートのみ掲載しているその他の通貨ペアについては、引き続き(1)「移動平均で攻めるループイフダン戦略」に沿ったチャートと戦略を掲載しています。

*7月の運用停止について

7月に入っていきなりユーロ安が進み、ユーロ円とユーロドルの含み損を中心にポートフォリオ全体の損失上限である30万円に初日終値時点で到達してしまいました。週明け4日時点では最大損失額が再び限度以内に収まってはいましたが、どこで大きく動いて傷口を広げることになるかはわからないため、ルール通りに4日東京前場に全てのポジションを決済しました。

これにより広く浅く損失が出ましたが、合計損失額は270,479円と30万円よりはやや少ない金額となっています。仮にポジションをそのまま持っていた場合、翌日まではセーフだった見られますが5日には改めて上限30万円に到達しています。結局は損切りせざるを得なかったわけで、多少の誤差は考えず当初のルールを厳守することが生き残るためには重要だと考えます。なお、トレンド相場ではBS戦略は一時的に含み損が膨らみやすいこと、しばらくは変動率が高まる中でトレンド相場が継続しやすいであろうことを考え、8月1日までよく考えた上でBS戦略の運用をどうするか決めたいと思っています。

●米ドル円

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※赤い線が移動平均線です。

7月15日までのレンジ=134.73~139.38

7月15日時点の戦略=7月4日に運用停止

7月前半のドル円は、第1週こそもみあいを続けていましたが、第2週に入ると黒田日銀総裁が緩和継続に改めて言及する一方で、米国CPIが9.1%と許容しがたい水準へ上昇したことから7月FOMCにおいて1%の利上げもあり得るとの見方が広がり、急速にドル買いの動きとなりました。14日には139.38レベルまでドル高・円安が進みいよいよ140円の大台を視野に入れる展開となってきましたが、さすがにスピードが速すぎることからそろそろ高値も近いかもしれません。

ドル円は「B100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じました。したがって現時点でのポジションは無し、7月の確定損益は16,523円の損失となりました。8月1日まで新規ポジションは取らないこととなります。

●ユーロ円

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7月15日までのレンジ=136.85~142.42

7月15日時点の戦略=7月4日に運用停止

7月前半のユーロ円は全体的なドル高の動きの中で欧州の景気後退リスクに目が向いたことからユーロドルに売りが入り、テクニカルにパリティ(1ユーロ1ドル)を目指す動きも加わってユーロが主要通貨に対して全面安の動きとなりました。為替市場では基本的にドル独り勝ち状態が続いていますが、これまでのドル円からユーロドルがリードする流れになった7月前半となりました。

ユーロ円は「B100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じました。したがって現時点でのポジションは無し、7月の確定損益は49,232円の損失となりました。8月1日まで新規ポジションは取らないこととなります。

●ポンド円

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7月15日までのレンジ=160.37~165.30

7月15日時点の戦略=7月4日に運用停止

7月前半のポンド円は、月初こそユーロに引っ張られた面もあって売りが先行しましたが、ジョンソン首相辞任が英国政治の安定につながるとの見方からポンドはユーロほどの下げにはならず、ユーロポンドが大幅安の展開となりました。第2週は円安の動きが強まり月初の水準へと戻してきています。

ポンド円は「B150」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じました。したがって現時点でのポジションは無し、7月の確定損益は65,712円の損失となりました。8月1日まで新規ポジションは取らないこととなります。

●豪ドル円

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7月15日までのレンジ=91.41~94.24

7月15日時点の戦略=7月4日に運用停止

6月前半の世界的な景気後退懸念が広がる中で資源のニーズも縮小する可能性が嫌気され売られた面が強かったと言えます。商品市況では6月高値圏から多くの商品が下げています。第2週はドル円での円安がクロス円全般を強くした動きですが、商品市況の下げ止まりがはっきりするまでは豪ドル(対米ドル)の上値も重くなりやすく、結果として豪ドル円は横ばいとなるでしょう。

豪ドル円は「BS100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じました。したがって現時点でのポジションは無し、7月の確定損益は56,668円の損失となりました。8月1日まで新規ポジションは取らないこととなります。

●ユーロドル

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7月15日までのレンジ=0.9951~1.0477

7月15日時点の戦略=7月4日に運用停止

7月前半のユーロドルは主要中銀がインフレを抑えるため景気を犠牲にしても利上げを加速させるという動きが欧州の景気後退リスクが最も大きいという見方につながりユーロ売りが加速してのスタートを切りました。テクニカルにも2017年安値を割り込んでパリティ(1ユーロ1ドル)をターゲットに売り仕掛けが強まり、第2週に入り0.99台半ばまでユーロ安が進むこととなりました。ユーロドルだけでなくユーロは主要通貨に対してほぼ全面安となっています。

ユーロドルは「BS100」で運用していましたが、7月1日終値時点でポートフォリオ全体の損失額上限30万円に到達してしまったため週明け4日の前場に全てのポジションを閉じました。したがって現時点でのポジションは無し、7月の確定損益は82,345円の損失となりました。8月1日まで新規ポジションは取らないこととなります。

●カナダ円(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=B80を継続

●スイス円(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=B80を継続

●ランド円(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=B50を継続(7月15日終値でS50に転換か)

●トルコリラ円(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=S50を継続

●メキシコペソ円(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=B50を継続

(注)メキシコペソ円はデータ配信元の仕様でバーチャート表示となっていますが、移動平均線の計算には影響しません。

●NZドルドル(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=S80を継続

●豪ドルNZドル(チャートのみ)

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7月15日時点の戦略=B80を継続



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著者プロフィール

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山中康司
1982年アメリカ銀行入行、1989年バイスプレジデント、1993年プロプライエタリー・マネージャー。1997年日興証券入社、1999年日興シティ信託銀行為替資金部次長。2002年アセンダント社設立・取締役。テクニカル分析と独自のサイクル分析を融合させたトレンド分析には定評がある。ループイフダン関連書籍『マンガでわかる FXの新常識ループ・イフダンでらくらく稼ぐ』を監修。